Банки резко увеличили займы у ЦБ на фоне массового вывода вкладов в наличные

Российские банки резко увеличили заимствования у Центробанка после массового перехода средств в наличные. За три недели июля через операции репо регулятор выдал банкам дополнительно 2,099 трлн рублей; общая задолженность банков перед ЦБ достигла 6,243 трлн рублей, практически удвоившись по сравнению с концом прошлого года (3,637 трлн).

Ключевые показатели

• Дополнительные кредиты через репо за три недели июля — 2,099 трлн рублей.
• Общий долг банков перед ЦБ — 6,243 трлн рублей (почти вдвое по сравнению с концом прошлого года).
• Существенное увеличение наличных: +513 млрд рублей за первую половину июля, +479 млрд в июне, с февраля прирост составил около 2,416 трлн рублей.

Почему растёт потребность в ликвидности

Рост спроса на наличные и сокращение остатков бюджетных средств на счетах банков привели к дефициту рублевой ликвидности. Одновременно ухудшаются темпы возврата выданных кредитов, растёт доля проблемных займов, что дополнительно снижает свободные ресурсы банков.

Меры Центробанка

Регулятор увеличил регулярные операции рефинансирования и стал чаще проводить краткосрочные однодневные сделки: в отдельные дни выдавались дополнительные суммы в сотнях миллиардов рублей, чтобы сгладить острый дефицит ликвидности на межбанковском рынке.

Последствия и риски для финансовой системы

По оценкам специалистов, структурный дефицит ликвидности в банковской системе достиг порядка 2,4 трлн рублей — рекорд с марта 2022 года. Это отражается в повышенных ставках на межбанковском рынке, которые остаются выше ключевой ставки, и в росте доли проблемных кредитов выше 10%. По методологии МВФ такой уровень сигнализирует о значительных проблемах в банковской системе и может потребовать длительных мер по стабилизации.

Возможный итог — дополнительная поддержка банков из бюджета или Национального фонда, что усилит давление на и без того ограниченные государственные ресурсы и бюджетную устойчивость.