Сбербанк констатирует значительный отток средств в наличные: за неполный июль из банковской системы ушло почти 600 млрд рублей, а по итогам года отток может составить порядка 3,8 трлн рублей, сообщил финансовый директор банка Тарас Скворцов.
Госбанк ВТБ также указал на напряжённость на денежном рынке: ставки растут на фоне сокращения размещений Минфином свободной ликвидности и необходимости у крупнейших банков аккумулировать средства для выплаты дивидендов.
По словам Скворцова, по состоянию на 27 июля отток наличности уже превышал 580 млрд рублей. «Если перевести это в наш бизнес, то это примерно миллион ипотечных кредитов, которые система не выдаст — миллион семей не получит ипотеку, потому что деньги оказались вне банковской системы».
Он подчеркнул, что именно этот массовый переход в наличные создаёт сегодня дефицит ликвидности в системе.
По данным Центробанка, структурный дефицит ликвидности в банковской системе сократился к середине недели до 2,2 трлн рублей с 2,4 трлн на 20 июля.
Минфин на прошлой неделе объявил паузу в размещении ОФЗ с целью содействия стабилизации рыночной ситуации.
Минфин учитывал, что у банков сейчас недостаточно свободной ликвидности для активного участия в размещениях ОФЗ, отметил Скворцов.
Генеральный директор по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Максим Орловский допустил, что Минфин может вернуться к проведению аукционов ОФЗ уже на следующей неделе: после заседания Центробанка 24 июля ставки снизились и паника на рынке несколько утихла.
Скворцов отметил, что у банков сегодня в основном есть средства только для кредитования клиентов — основной бизнес — и покупать ОФЗ они начнут, когда будет уверенность в достаточности свободной ликвидности. В противном случае надежда остаётся на возможную поддержку со стороны Центробанка.
Сбербанк удовлетворил свою потребность в ликвидности с помощью аукционов репо Центробанка.
Банк пока не видит, чтобы отток средств в наличные прекращался из‑за отключений интернета: анализ показал, что офлайн‑терминалы продолжали работать, и этот фактор не является главным.
По мнению Скворцова, основной драйвер ухода в наличные — опасения клиентов, прежде всего корпоративных клиентов.
Он отмечает резкое снижение сдачи наличности в инкассацию: там, где раньше деньги возвращались в банк через инкассацию, сейчас они остаются у клиентов — используются для выплаты зарплат и расчётов с партнёрами.
Наращивается «серый» оборот, что характерно прежде всего для малого и среднего бизнеса; в крупном бизнесе подобная практика встречается реже. Главной причиной Скворцов называет повышение налоговой нагрузки и недостаточную адаптацию к новым условиям.
Банк прогнозирует, что во второй половине 2026 года стоимость риска по кредитному портфелю увеличится до 1,4–1,5% (с 1,2% в первом полугодии), при этом цель по году — «менее 1,4%».
Сбер также намерен сохранить в стратегии на 2027–2029 годы возможность выплат дивидендов в размере 50% прибыли, однако фактические выплаты будут зависеть от регулирования Центробанка.
